Estimación de los Betas Accionarios en la Bolsa de Valores de Lima en el Contexto Pre y Post Covid 19

Rafael Estares Astahuaman

Rafael Estares Astahuaman Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Palabras clave: beta accionaria, capm, rendimiento, finanzas corporativas, covid

Resumen

El objetivo de esta investigación es estimar y comparar los betas accionarios de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) en dos periodos: pre y post COVID-19, para evaluar si existe una variación en dichos periodos. Se utilizó la formula general para estimar las betas con varianzas y covarianzas. Los datos abarcaron el índice S&P Lima General (SPBLPGPT), así como los cierres corregidos de las empresas más importantes de la bolsa y que pertenezcan a un índice de BVL desde 2017 hasta 2023, dividiéndose en dos periodos antes y después de la pandemia. Los resultados indican una variación positiva y negativa para ciertas empresas, lo cual muestra que no existe un resultado general y determinante. Se realiza un estadístico de prueba T para determinar la existencia de una variación entre ambos periodos. La investigación concluye que no existe variación de manera general entre las betas.

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